Общие положения

1. Брокер определяет клиенту остаток доступных ему средств на бирже, в пределах которого клиент может совершать сделки. Остаток средств выражается в деньгах либо инструментах и соответствует сумме средств, внесенных клиентом брокеру для работы на бирже (параметр «Входящий остаток» в таблице позиций).
2. Если брокер предоставляет услугу маржинального кредитования (кредитования средствами брокера в деньгах или инструментах под залог средств клиента), то брокер определяет клиенту лимит заемных средств (параметр «Входящий лимит» в таблице позиций). Лимиты устанавливаются по тем инструментам, по которым возможно кредитование. Для просмотра остатков и лимитов служат:
   • Таблицы «Позиции по деньгам» и « Позиции по инструментам» – для схемы кредитования с контролем абсолютных значений лимитов
   • Таблицы «Клиентский портфель» и «Купить/Продать» - для схемы кредитования с контролем текущей стоимости активов.

   Чтобы определить, по какой схеме производится кредитование, нужно открыть таблицу «Клиентский портфель». Если параметр «Тип клиента» имеет значения «МП» или «МЛ», то используется кредитование с контролем текущей стоимости активов, если значение пусто, то схема с контролем абсолютных значений лимитов.

3. Клиент самостоятельно выбирает инструменты на бирже для их покупки/продажи. Покупка либо продажа осуществляется отправкой посредством системы QUIK поручения брокеру (заявки ), представляющей собой согласие купить/продать инструменты на указанных в поручении условиях. Заявка принимается сервером системы и проходит автоматический или ручной контроль, после чего передается в торговую систему биржи. Перечень зарегистрированных заявок отражается в Таблице заявок.
4. Заявки могут иметь следующие состояния:
   • «Активна» – заявка зарегистрирована на бирже и поставлена в очередь, но еще не исполнена, либо исполнена не в полном объеме. Такую заявку можно снять либо отредактировать ее условия. Если заявка частично удовлетворена, то снять можно только неисполненный остаток заявки.
   • «Активирована» – стоп-заявка отправлена на биржу в виде обычной лимитированной заявки при наступлении заданного условия (см. п. 5).
   • «Исполнена» – условие заявки удовлетворено полностью, т.е. совершена сделка (или несколько сделок) на условиях, указанных в заявке. Исполненную заявку нельзя отозвать.
   • «Снята» – пользователь принял решение отменить заявку, либо изменить ее условия. При редактировании заявки она отзывается с биржи (убирается из очереди заявок для того, чтобы во время редактирования она не могла исполниться), затем формируется новое поручение с такими же условиями, которые можно редактировать.
5. Брокер также может принять от клиента поручение, исполняемое в зависимости от достижения рыночной ценой инструмента определенного уровня – стоп-заявку (другое название – условная заявка). В такой заявке указывается два значения цены:
   • стоп-цена - условие вида «цена последней сделки не более (не менее) заданной величины». При наступлении условия заявка активируется, т.е. отправляется на биржу в виде обычной лимитированной заявки,
   • цена, указываемая в заявке при отправке на биржу.

   До наступления установленных условий стоп-заявки хранятся на сервере брокера, клиент может их видеть в Таблице стоп-заявок системы QUIK, а также редактировать или снимать их.

   При вводе заявки на счете клиента блокируются средства, необходимые для ее исполнения. Сделка, как правило, совершается при наличии в торговой системе встречных заявок (на покупку и на продажу) с взаимно удовлетворяющими условиями. Сделки, совершенные по заявкам клиента, отображены в Таблице сделок .
6. Совокупная информация об объеме средств клиента, рыночной стоимости его инструментов и объеме задолженности брокеру приведена в окне «Клиентский портфель». Двойным нажатием левой кнопки мыши на строке таблицы открывается окно «Купить/Продать» со списком инструментов в портфеле клиента, оценкой их стоимости и доступным количеством лотов для открытия длинной и короткой позиции.
7. Пользователь системы QUIK может также пользоваться отложенными заявками с помощью специального окна «Карман транзакций». В таком окне можно сформировать заявку с желаемыми условиями без отправки ее на биржу, и затем в нужный момент «достать из кармана» одну или несколько таких заявок.

Операции на фондовом рынке подразумевают заключение сделок с акциями и облигациями, обращаемыми на организованных биржевых рынках.

Операции на срочном рынке подразумевают торговлю производными финансовыми инструментами – опционами и фьючерсами, на организованных биржевых рынках.

Для работы на срочном рынке в системе QUIK добавлены две таблицы:

• Таблица позиций по клиентским счетам, содержащая информацию по финансовым инструментам в распоряжении клиента;
• Таблица ограничений по клиентским счетам, содержащая информацию по денежным средствам в распоряжении клиента.

Особенности схемы маржинальной торговли с контролем текущей стоимости активов

1. Введены два понятия:
   • «Список маржинальных инструментов» – список инструментов, с которыми возможно осуществление сделок на заемные средства.
   • «Материальное обеспечение» – стоимость активов клиента (денежных средств и инструментов), служащих обеспечением предоставляемых заемных средств.

   При покупке инструментов, не принимаемых в обеспечение, денежная оценка активов клиента уменьшается на величину данной сделки. Список маржинальных инструментов, а также список инструментов, принимаемых в обеспечение, назначаются брокером.

2. В соответствии с указанными признаками инструменты разделены на четыре типа. Тип инструмента отображается явно в столбце «Тип инструмента» таблицы «Купить/Продать»:

Тип инструмента	Обозначение	Доступность для покупки	Доступность для продажи	Принимается в обеспечение
Не является маржинальной, не входит в мат. обеспечение	Не указано	На собственные средства	В пределах остатка	Нет
Не является маржинальной, входит в мат. обеспечение	О	На собственные средства	В пределах остатка	Да
Является маржинальной, не входит в мат. обеспечение	М	На собственные средства	Разрешены короткие позиции	Нет
Является маржинальной и входит в мат. обеспечение	МО	Разрешены длинные позиции	Разрешены короткие позиции	Да

В обеспечение не включаются инструменты, у которых отсутствует (либо равно «0») цена закрытия предыдущего торгового дня. Оценка стоимости позиций по таким инструментам в таблице «Купить/Продать» рассчитывается по ценам лучшего спроса/предложения.